建商撐不住了？建融逾放單月暴增近13億…　年底交屋潮恐藏解約雷

根據金管會統計，國銀「房貸」與「建築融資」逾期放款雙雙走揚。其中，9月底全體銀行房貸餘額近12兆元，逾放金額來到97.59億元，逼近百億大關並寫下近5年半新高，逾放比為0.08％。

更受市場矚目的是，建築融資逾放金額單月暴增12.76億元，創1年半以來最大單月增幅，總金額衝上47.1億元的17個月高點，逾放比月增0.03個百分點至0.12％，顯示建商授信品質與財務壓力正面臨考驗。

房貸逼近百億大關、建融月增近13億　背後3大推手現形

「逾期放款」是指積欠本息超過3個月，9月數據反映出部分借款人早在第二季底就已還款異常。房貸方面，主因為部分企業戶營收下滑、中小企業主本業周轉不靈波及個人房貸，加上個人收入減少；也有投資客因房市交易冷清、想賣屋變現卻無人接盤，資金壓力沉重。

建融逾放暴增方面，銀行圈研判，並非全面性系統性風暴，可能是都更、危老或中小型建商個案，因行政程序冗長、施工延宕，加上原物料成本走高，導致資金回收週期大幅拉長，最終財務吃緊。

銀行圈坦言，高逾放短期內恐難下降，未來是否回落取決於3大關鍵：房市買氣能否回溫、借款人與建商周轉是否改善，以及銀行催收與轉銷呆帳的進度。

專家示警：嚴防年底解約潮衝擊建商周轉

由於央行整體信用管制仍嚴格，尤其升息疊加寬限期屆滿，若屋主轉貸無門、售屋受阻，逾期風險勢必加劇。

高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛分析，年底預售屋迎來交屋期，過去採用「低首付」的買方，交屋時若面臨貸款成數不足、無力補足尾款，恐被迫解約。

已完工住宅退回建商手中成為餘屋，而建商餘屋貸款上限僅3成；一旦解約潮擴大，建商資金回收將嚴重受阻，若無力償還銀行本息，將進一步推升建融逾放。

馨傳不動產智庫執行長何世昌則指出，建融逾放比率雖快速上升，但仍低於2025年首季水準，目前研判屬個案問題，尚不能定調為「建商倒閉潮」全面引爆。不過，買氣持續低迷將使去化放緩，建商資金壓力將逐步浮現。

買預售屋如何自保？專家提出5大自保方針

何世昌提醒，當前買預售屋切忌只看地段、價格與付款優惠，必須強化防禦意識，並提出5項檢視守則：

1.慎選建商背景：

避開來歷不明、首次推案或爭議訴訟多的業者，不因讓利而貿然下訂。

2.觀察合作代銷：

代銷業者多注重品牌商譽，可將代銷的選案標準列為參考，但仍須自行查證。

3.釐清履約保證：

確認保障方式、款項管理與動用條件，繳款後向銀行確認是否入專戶，切勿誤以為有履保就零風險。

4.定期巡視工地：

常到現場「巡田水」，核對施工進度與付款期程是否相符，若有異常停工應即刻釐清。

5.串聯已購住戶：

加入同案住戶群組交流進度，若遇工程停擺或爭議，群體維權遠比單打獨鬥更有保障。